午评：沪指半日跌0.43% 半导体芯片产业链逆势走强

2026-06-04 · yiquanjiaoyu.com

6月4日消息，市场震荡整理，三大指数集体下跌。 板块方面，盘面上，科技股延续强势，半导体产业链表现活跃，存储芯片、先进封装、光刻机等方向集体走高；中船系板块持续上攻，中船特气20cm涨停，续创历史新高，总市值突破1100亿；超级电容概念再度走强，宏达电子、江海股份、华锋股份、祥和实业等多股涨停；煤炭开采加工板块延续强势，安泰集团涨停、大有能源4连板。下跌方面

6月4日消息，市场震荡整理，三大指数集体下跌。

板块方面，盘面上，科技股延续强势，半导体产业链表现活跃，存储芯片、先进封装、光刻机等方向集体走高；中船系板块持续上攻，中船特气20cm涨停，续创历史新高，总市值突破1100亿；超级电容概念再度走强，宏达电子、江海股份、华锋股份、祥和实业等多股涨停；煤炭开采加工板块延续强势，安泰集团涨停、大有能源4连板。下跌方面，大消费板块持续下挫，食品饮料、零售方向领跌，欢乐家跌超11%，中百集团触及跌停；油气板块震荡下挫，通源石油跌超9%。总体来看，两市个股跌多涨少，下跌个股超4200只。

截至午间收盘，沪指报4066.56点，跌0.43%，深成指报15632.79点，跌0.46%，创指报4077.75点，跌1.10%。

盘面上，中船系、煤炭开采加工、超级电容板块涨幅居前；工业金属、油气开采及服务、云办公板块跌幅居前。

消息面上，机构指出，1.6T光模块被视为下一阶段的核心增长引擎，中际旭创、新易盛等头部企业已实现批量出货或客户交付，预计2026年将成为1.6T产品商业化的元年，2027年出货量有望大幅放量。

中船特气20cm涨停，新莱应材涨超10%，旭光电子涨停。

消息面上，美国得克萨斯大学奥斯汀分校研究团队开发出一种桌面级极紫外光刻装置，将原本需要数天完成的加工过程压缩至数分钟，进一步降低了半导体芯片制造门槛。

【中国信通院：即将召开研讨会 启动高质量Token服务能力攀登计划】 为深入贯彻落实国家关于推动人工智能高质量发展的战略部署，推动产业加快高质量Token服务能力建设，中国信息通信研究院人工智能研究所、人工智能大模型与软硬件评测工业和信息化部重点实验室、中国人工智能产业发展联盟（AIIA）模型服务（MaaS）工作组将于6月16日在北京联合召开“高质量Token服务研讨会”。论坛将成立“高质量Token服务特别研究组”，并启动“高质量Token服务能力攀登计划”，从组织机制、能力提升方面系统布局，凝聚行业力量共同推动Token服务服务高质量发展，为Token服务产业规范化发展提供坚实底座。

【今夏国家电网最大用电负荷将超13亿千瓦 同比增约6%】 从国家电网了解到，据测算，今夏国家电网经营区最大用电负荷将超过13亿千瓦，比去年同期增长约6%。为全力保障电网安全运行和电力可靠供应，国家电网加快保供能力建设，持续完善电力市场化交易，促进清洁能源高效利用，目前，168项迎峰度夏重点工程正在加快建设。

【微信正与手机厂商合作推出Agent-to-Agent助手能力】 《科创板日报》获悉，微信正在与华为、荣耀、小米、OPPO、vivo等手机厂商合作推出A2A（Agent-to-Agent）助手能力，可通过手机语音助理发起微信的音视频通话，或向好友发送消息。目前，荣耀部分机型已经支持该功能，把YOYO智能体和微信更新到最新版本，即可唤醒YOYO直接语音下达指令，比如语音发微信消息、拨打微信语音、视频通话。

【台积电：努力满足客户需求 包括投资先进制程、先进封装和特殊制程技术】 台积电表示，仍保持未来数年AI大趋势的信念，且市场对半导体仍属根本性需求。非常努力满足客户需求，包括投资先进制程、先进封装和特殊制程技术。成熟制程策略方面专注为特殊制程技术建置优异良率的产能。

【SK海力士展出12层堆叠48GB HBM4E内存】 SK海力士在COMPUTEX上展出了HBM4E 48GB 12Hi样品。这一内存应基于12层堆叠的32Gb 1cnm DRAM Die，引脚速率达到16.0Gbps，单堆栈带宽达到4.0TB/s。SK海力士宣称其HBM4E 48GB 12Hi实现了38%的带宽提升和33%的单Die容量提升。

【中国驻美国大使谢锋同知名跨国公司高管集体交流】 2026年6月2日，中国驻美国大使谢锋同知名跨国公司高管集体交流。黑石、谷歌、微软、IBM、得州仪器、霍尼韦尔、拜耳、强生、康菲石油、雪佛龙、迪士尼、宝洁等跨国公司高管参加。谢锋宣介中美元首北京会晤成果，指出习近平主席和特朗普总统同意将“中美建设性战略稳定关系”作为两国关系新定位，为未来3年乃至更长时间的中美关系作出战略指引。希工商界积极行动，落实元首的重要共识，不断拉长合作清单，取得更多造福两国、惠及世界的务实成果。与会工商界人士热烈欢迎“中美建设性战略稳定关系”新定位，表示这为企业经营提供了稳定预期，看好中国经济发展，期待扩大对华投资合作。

【SpaceX将IPO发行规模定为5.556亿股 预计发行价为135美元/股】 SpaceX将IPO发行规模定为5.556亿股，预计发行价为135美元/股。SpaceX拟通过史上最大规模的IPO筹集750亿美元，目标估值1.77万亿美元。马斯克将拥有约82.4%的投票权。

【京东方A：玻璃基封装载板试验线良率尚未达到量产水平】 京东方A（000725）6月3日在机构调研时表示，公司于2024年投资9.93亿元建设玻璃基封装载板试验线。目前已给部分国内客户送样，部分客户已通过概念认证，并进入技术测试阶段。截至目前，公司还未实现批量生产，该业务尚未实现量产营收，公司试验线良率尚未达到量产水平，何时达到具有重大不确定性。

中信建投研报表示，模拟IC板块正处于从“库存周期修复”向“需求修复+价格反弹+结构升级”切换的关键窗口。海外龙头的密集提价不仅为行业打开了价格空间，也有效缓解了国内厂商此前因低价竞争带来的盈利压力，推动行业毛利率水平企稳回升。对于产业链而言，具备AI服务器电源、高阶光模块等产品布局的国产模拟厂商将率先享受这一波“推理红利”带来的盈利弹性。未来几个季度，随着AI基建支出持续放量，掌握高性能、低延迟模拟技术的领军企业，将在这一轮由AI定义的产业重塑中持续占据竞争优势。

中信证券研报称，展望2026年下半年，国内外AI算力与具身智能产业将迎来重要产业进展，上游AI硬件、中游配套设备与下游应用制造需求高增。通用制造业曙光初现，专用设备结构化亮点引领复苏。同时，我国拥有全球优势的产能出海有望延续景气。建议关注重点公司AI敞口与出海敞口的边际变化，并重视通用制造复苏情况。